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  “十五五”规划将城市更新提升至国家战略，地下管网改造投资超5万亿元。钢管行业迎来年均551万-631万吨需求增量，产品结构向高端化、功能化转型。其中，X80及以上高钢级管线管、长寿命防腐管及智能监测管材需求量开始上涨显著。北京、武汉、广州等超大城市项目落地加快。建议企业聚焦资金到位区域，加大高端产品研制，从被动接单转向主动参与前期规划，把握结构性增长机遇。

  概述：2026年是十五五规划的开局之年，城市更新被正式提升至国家战略高度。5月22日，国务院印发《城市更新十五五规划》——这是我国城市更新领域第一部国家级专项规划，明确了未来五年城市更新的时间表、任务书和路线图。国家发改委的数据很直白：十五五期间，城市地下管网建设改造投资预计超过5万亿元，要建设改造燃气、供排水、供热等管网约77万公里。

  对钢管行业来说，这不仅是需求总量的问题，更是产品结构和市场格局的一次重新洗牌。

  十五五期间的城市更新资金安排，跟过去最大的不同在于——不再是一个渠道单打独斗，而是超长期特别国债+中央预算内投资+地方专项债+社会资本四路并进。

  2026年，国家在两重建设中安排了1600亿元超长期特别国债，专款专用干地下管网改造。6月8日国新办吹风会上，国家发改委固定资产投资司负责人关鹏亲口确认了这一个数字。国债期限20年、30年、50年不等，利率只有2.2%左右，中央财政全额还本付息，不增加地方一分钱债务压力。

  2026年安排了970亿元，主要投向城镇老旧小区改造、城市危旧房改造等项目，惠及居民约800万户。两项加在一起，今年中央层面砸向城市更新的线

  、地方专项债持续放量申报专项债有个硬门槛——项目收益覆盖倍数不能低于1.3倍，逼着地方把钱花在刀刃上。今年上半年，各地专项债申报中管网改造项目的占比显著提升。江西吉安拿到了91亿元专项债额度，管网专项占了17.1%，大约15.6亿元，全部用于燃气和供水管网改造。

  从资金来源的结构看，中央资金（超长期特别国债+中央预算内投资）大约占年度总投资的30%到35%，地方专项债占25%到30%，剩下的靠社会资本和地方财政配套解决。

  十五五期间全国要建设改造的城市地下管网约77万公里。分品种来看，需求结构很清晰——高端化和功能化是两条主线万公里，高钢级管材是硬需求

  燃气管道改造20万公里，X80及以上高钢级管线%以上。这类管材门槛不低——高强度、高韧性、抗氢脆、焊接性能好，哪一条都不能含糊，技术壁垒本身就是护城河。这块年均带动钢管需求大约151-160 万吨。

  其中排水管网17.5万公里，污水管网10万公里。3PE防腐管、环氧树脂涂层管需求起来得很快，防治腐烂的有效时间标准已经从过去的20年提到了30年以上，智能监测集成也在加速落地。这块年均带动钢管需求大约114-143万吨。

  供热管网改造集中在北方地区，DN800以上大口径焊接管用量较大。保温一体化和预制直埋技术已是主流方案。这块年均带动钢管需求大约178-209 万吨。

  4、供水管网：17.5万公里，大口径螺旋焊管为主供水管网同样DN800+大口径螺旋焊管为主，这块年均带动钢管需求大约108-120 万吨。

  对于国内钢管行业来说，551-631 万吨的年均增量虽然比不上当年房地产黄金期的拉动效应，但在地产下行、出口承压的背景下，这个量已经相当可观。更重要的是，它带动的是产品结构从低端同质化往高端差异化的方向走。

  不同能级、不同区位的城市，管网改造的打法差异不小。看北京、武汉、广州这三个超大城市的具体动作，比看宏观数据更有体感。

  北京今年动作最大的一件事，是北京市住建委一次性发布了1321个城市更新项目，年度计划投资1049.5亿元，重点锁定老旧小区、老城平房区、老旧管网这三老领域。北京的管网存量全国第一，大量建于八九十年代的燃气管线和供水管道早就过了设计使用年数的限制，十五五期间的改造任务可想而知。品种需求以大口径球墨铸铁管、X70到X80管线PE防腐管为主。而且北京的智能化改造走在全国前面，对智能监测管材的采购需求慢慢的开始释放。

  武汉今年最有代表性的动作是启动了超大城市更新三年攻坚——投入1308亿元，分批次推进182个城市更新片区，同步开工600个老旧小区改造。这是中部城市中顶级规模的城市更新行动，没有之一。武汉的管网短板也突出，江夏区纸坊等片区的排水管网改造已经进场施工。品种需求上，武汉以排水管网改造为大头，大口径排水用焊接钢制管、防腐钢管用量很大，燃气管道改造也带出了X80管线管的需求。湖北全省已发布123个城市更新重点片区机会清单，涉及投资超7000亿元，为后续钢管需求提供了持续支撑。

  广州入选了2026年度中央财政支持的15个城市更新示范城市，管网改造体量不小。老城区荔湾、越秀等区域的供排水管网超期运行问题相当突出。《广州市城市更新十五五规划》把地下管网改造列为重点方向，同步推进75条城中村改造。品种需求以DN400到DN1000球墨铸铁管、3PE防腐钢管为主。广州地处珠三角软土地区，对管材的防止腐烂的性能和抗震能力要求比内陆城市高出一截。

  三个城市各有特点：北京是存量最大、标准最高，武汉是体量大、增速快，广州是城中村与管网同步推进、技术门槛独特。对于钢管企业来说，项目清单明确、资金到位的区域，是优先布局的方向。四、品种趋势：高端化、功能化

  燃气管道安全要求慢慢的升高，高钢级管材占比只会继续往上走。天然气用于承受压力的管道对强度、韧性和抗氢脆性能的要求很苛刻，具备X80及以上钢级生产能力的企业，市场占有率会明显扩张。这样的领域技术壁垒高，竞争格局相对集中，不容易被跨界者冲击。

  3PE防腐管和环氧树脂涂层管在排水及污水管网里应用很广。一个有必要注意一下的变化是，防治腐烂的有效时间标准已经从20年提到了30年以上，对防腐工艺和涂层材料的要求上了一个台阶，低端防腐管材会被加速淘汰。3、大口径焊接管有一个稳定的基本盘

  供热管网和综合管廊建设给DN800以上大口径焊接管提供了持续的需求。预制直埋保温管在供热领域已经是主流方案，对保温性能和施工便利性的要求越来越高。

  集成传感器、能实时监测流量、压力和泄漏的智能管材慢慢的开始试点。目前已有规划明确提到要加快城市基础设施生命线安全工程建设，对燃气、供水、排水等风险进行实时监测和动态预警。智能管材在重点城市的推广，只是个时间问题。

  五、总结十五五城市更新给钢管行业带来了年均约551万-631 万吨的需求增量。在地产持续下行、出口面临压力的行业背景下，这一个数字的分量不需要多讲。更重要的是，这轮需求的结构特征——高端化、功能化、智能化，会推动行业集中度上升，低端同质化产品继续出清。

  对于钢管企业来说，有几件事值得现在就做：一是区域布局上，优先盯着北京、武汉、广州这些城市更新项目清单明确、资金到位快的超大特大城市，以及山西、浙江等资金使用效率高的省份；二是产品方向上，加大X80管线管、防腐管材、智能监测管材的研发投入，产品升级的窗口期不会一直开着；三是业务模式上，主动跟下游工程企业建立战略合作，参与项目前期规划，从等订单变成找项目；四是风险控制上，建立专项债项目落地进度的跟踪机制，及时作出调整产能和区域配置。

  城市更新是十五五期间确定性最高的投资方向之一。钢管作为城市管网的核心品种，正迎来一轮结构性增长。谁能先完成产品升级和区域卡位，谁就能在这一轮里站住脚跟。资讯编辑：刘炳灵